保险资金“长钱长投”怎么投

无论是上市险企年报，还是上市险企业绩发布会，“长钱长投”都是关键热词。

2024年，保险资金在资本市场上的“长钱长投”趋势愈发明显。险资以其长期性、稳定性及规模性，正成为推动资本市场稳健发展的重要力量。据《金融时报》记者统计，截至2024年12月31日，5家上市险企股票投资金额14345.71亿元。

中国人保披露，为积极应对权益市场波动挑战，该公司加强资产负债匹配管理，以跨周期视角优化资产配置结构，抢抓资本市场机遇。OCI股票投资收益率达36.3%，跑赢沪深300红利指数10.7个百分点。

2024年，中国人寿寿险公司权益类金融资产加仓超过1600亿元，较上年同期提升15.41%，进一步彰显了“长钱长投”的战略定力。通过跨周期配置和权益投资结构优化，把握住了市场机会。“在权益市场低迷的时候我们坚定地入市，把握了2024年两次出现的2020年以来的市场新低。”中国人寿副总裁刘晖说。

险资“长钱长投”，也进一步加大了对关系国计民生的重点领域和薄弱环节的投资力度，为实体经济发展提供长期稳定的资金支持。

在2024年年报中，中国太保着重强调了其发挥保险资金“耐心资本”长期优势，创设和配置绿色债权计划、绿色股权计划、产业基金和组合类保险资管产品。截至2024年末，该公司绿色投资规模超2600亿元。2024年，该公司还与中金资本共同发起成立绿碳科技私募基金落地湾区，为大湾区产业绿色转型升级提供重要资金。

2024年，新华保险在股权投资方面坚持服务国家产业升级，支持新质生产力发展，在集成电路、硬科技、医疗等领域积极布局，先后“举牌”上海医药、国药股份等优质上市公司，为未来转换长期股权投资、稳定长期投资收益、服务实体经济奠定了坚实基础。

今年1月，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出，提升商业保险资金A股投资比例与稳定性。在现有基础上，引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例。对国有保险公司经营绩效全面实行三年以上的长周期考核，净资产收益率当年度考核权重不高于30%，三年到五年周期指标权重不低于60%。抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，后续逐步扩大参与机构范围与资金规模。

“中国人保作为行业‘头雁’，将坚决贯彻落实关于中长期资金入市的相关要求。”据中国人保副总裁才智伟透露，近期，人保集团制定了相关落实方案，内容包括提升权益资产的配置比例、积极参与监管部门相关试点。今年3月，人保寿险获批设立100亿元私募证券投资基金，将参与第二批长期股票投资试点。

对于保险资金A股投资比例与稳定性的要求，新华保险副总裁秦泓波将新华保险的理念和策略归纳为“做长、做深、做宽”，并从四个方面落实投资策略。

一是加大对重点领域的投资力度，结合国家政策和行业趋势，立足保险资金运用规律，建立健全与耐心资本特性相符合、与服务新质生产力要求相匹配的中长期投资发展规划和具体策略。主动加大对实体经济，特别是战略性新兴产业、先进制造业和新型基础设施领域的投资力度。二是强调服务国家战略与团队投研能力建设。投研团队要坚持以国家重大经济产业政策为导向，聚焦创新驱动、产业升级、服务绿色发展，持续加强对国家战略重点行业相关公司的深度研究。三是强调权益投资品种的多元化和投资方式丰富性。保险资金理应通过股权、债券、金融产品等多种金融工具为实体经济提供支持。四是持续加强投资风险管理能力建设，特别是要注重资产端与负债端的平衡以及偿付能力、财务的稳健性，加强风险资本计量和计提，确保新华保险投资组合收益性、流动性和安全性能够始终处于稳健状态。